中鼎创富2023年世界投资者周宣教活动之投资者风险承受能力浅析

金融圈里有句老话，叫做金融有风险，投资须谨慎。金融投资当中可能会面临的各种各样的风险，要去控制风险，除了要先认识到什么是风险之外，还要提高自己的风险承受能力。

很多人认为风险承受能力是个人愿意承担风险的多少，是由自己的投资态度决定的。比如，如果自己不想承受高的风险，那么风险承受能力比较低。这其实是把风险承受能力，和风险偏好的概念给混淆了。风险承受能力，是指一个人有多大的能力承担风险，也就是说，我们能够承受多大的投资损失，而不至于影响正常生活。而风险偏好，指的是对风险的好恶。风险偏好只是我们个人的主观意愿，并不代表我们就真有这样的能力去承担相应的风险。所以，风险偏好不等同于风险承受能力。

对于理性的投资者来说，主要考虑的是个人风险承受能力，而不是风险偏好。如果我们只追求预期的高收益，不考虑实际的风险承受能力，去购买高风险的投资产品，一旦出现风险损失，就会极大地影响到自身的正常生活。

一、影响风险承受能力的客观因素

风险承受能力是影响投资决策的一个重要因素，那我们要如何衡量一个人的风险承受能力呢？一般来讲，风险承受能力的评估，除了考虑个人的投资经验之外，还和以下客观因素密切相关：

1、收入

收入是一般家庭投资理财资金的主要来源，它与风险承受能力成正比。一方面，收入的稳定，可以确保资金的稳定；另一方面，收入越高，我们能够配置的家庭保障也就更加全面。减少了家庭保障方面的后顾之忧，我们承担风险的能力也随之得到了提高。所以说，收入越稳定，风险承受能力越强。

2、年龄

和收入不同，年龄是与风险承受能力成反比的。年龄越大，可能面对的风险越多。尤其是老年人，因为身体健康程度逐渐降低，退休后又不能通过工作赚取更多收入，所以他们需要做好全面的养老保障来控制风险。

3、资产情况

即使是收入和年龄不相上下的家庭，资产状况不同，风险承受能力也不同。假设A和B是同一家公司同一个岗位的两名员工，两个人都热衷于投资理财。但A前些日子刚刚生过大病，现在正处于囊中羞涩期。而B一向身体健康，生活中没什么特别大的花销，个人资产积累也比较多。

在这样的情况下A选择了较为稳健的投资方式，因为现在的他经不起大起大落的风险刺激，还是要以恢复元气积累资本为要。而B则可以有更多的资金用于股市等高风险但高收益的投资领域。

4、家庭情况

风险承受能力会根据家庭情况有所差异。再举个例子：C和D是北京的普通上班族，C的家庭比较稳定，父母退休在家但退休金基本够用，子女虽然还在上学，但教育费用也完全能够承担。D的家庭则要差一些，首先父母没有退休金，完全需要D的收入来赡养。其次子女身体状况不太好，每年的医药费虽然还能承受，却也着实占用了不少收入。

相比之下虽然两个家庭都居住祖宅，没有房贷压力，但很明显C要比D具有更高的风险承受能力。因为他的家庭更为稳定，可以适当尝试风险稍高的投资品类，而D则不得不考虑家庭诸多方面的资金需求，更加倾向于稳健的低风险领域。

二、如何提高风险承受能力

影响风险承受能力的因素很多，每个人能够承担风险的能力不尽相同。我们需要结合自身风险承受能力选择合适的产品，另一方面，也可以试着去提高自己的风险承受能力。那么，我们可以从哪些方面着手呢？

1、加强对自我以及风险的认知

对自我的认知，也就是了解自己的风险承受能力。衡量风险承受能力需要考虑比较综合的因素，我们可以通过做风险承受能力测试问卷来进行判断。比方说，在投资之前，有很多平台都会先让我们进行风险承受能力测试，再根据测试结果来推荐合适的产品。

而对风险的认知，也就是了解投资风险具体有什么，可以怎么应对，“知己知彼”，对于提高我们的风险承受能力是很有必要的。

2、尝试去改变影响承受能力的因素

随着收入、年龄等因素的变化，我们的风险承受能力也在发生改变。从这个方面来看，我们可以通过个人的行动去改变影响因素，来提高风险承受能力。比方说，收入是可以改变的，那么不妨尝试去积极开源，通过增加家庭收入来增强承担风险的能力。

3、积累投资经验

对于普通人来说，进入新的领域，总是存在很大的冒险。所以，经验更为丰富的老手相对来讲风险承受能力就更高。多实践，逐步积累投资经验，也是提高风险承受能力的一大重点。

　　不少人在听说一些看似非常赚钱的投资产品之后，虽然自己并不熟悉，也会盲目跟进。但我们自己本身的这种“无知”，就会抬高投资的风险，而且市场上存在着不少打着高收益幌子的投资骗局，稍不留神就会遭受巨大的损失。更加谨慎的态度和丰富的经验,是有效提高风险承受能力的保障。

对于自己不熟悉的投资领域，最好不要盲目跟风，应该自己先进行了解研究，如果有需要的话，还可找一家专业投资顾问机构，听取他们的专业指导，这样可以让自己少走很多弯路，让投资收益来得更加直接。